Morgencharles vous présente les “points forts” des termes financiers et commerciaux les plus populaires que vous devriez connaître pour être un trader prospère, et cette fois, qu’est-ce que l’introduction en bourse ?
Une société non cotée (une société qui n’est pas cotée en bourse) déclare une offre publique initiale (IPO) lorsqu’elle choisit de lever des fonds par la vente de titres ou d’actions pour la première fois au public. Dans l’ensemble, une introduction en bourse est la vente de titres au public sur le marché primaire. Un marché primaire traite des nouveaux titres donnés pour la première fois. Une fois cotée en bourse, la société devient une société cotée en bourse et les actions de la société peuvent être librement négociées sur le marché libre.
L’introduction en bourse est utilisée par les petites et moyennes entreprises, les startups et d’autres nouvelles entreprises pour se développer et travailler sur leurs activités actuelles. Une introduction en bourse est un moyen pour les entreprises d’obtenir de nouveaux capitaux, qui peuvent ainsi être utilisés pour financer la recherche, stocker la consommation de capital, rembourser la dette et explorer d’autres opportunités.
Une introduction en bourse apportera également de la transparence dans les affaires de la société, car elle sera nécessaire pour informer à temps les bourses des chiffres financiers et des autres développements liés au marché. L’investissement de la société dans différents instruments d’actions et d’obligations fera l’objet d’un examen plus approfondi après sa cotation. L’introduction en bourse de toute entreprise apporte une attention et une crédibilité incroyables. Des analystes du monde entier rendent compte des choix d’investissement des clients.
Investissement IPO
Les paris d’investissement sur une introduction en bourse peuvent acquérir des rendements attractifs s’ils sont sages et possèdent une certaine expertise. Les investisseurs peuvent prendre une décision en passant par le plan des entreprises qui lancent l’introduction en bourse. Ils doivent lire attentivement le prospectus d’introduction en bourse pour se faire une idée éclairée du plan d’affaires de l’entreprise et de sa motivation à charger des actions sur le marché. Dans tous les cas, il faut être prudent et avoir une compréhension claire de l’analyse des paramètres financiers pour distinguer les opportunités.
Une société non cotée (une société qui n’est pas cotée en bourse) déclare une offre publique initiale (IPO) lorsqu’elle choisit de lever des fonds par la vente de titres ou d’actions pour la première fois au public. En fin de compte, l’introduction en bourse est la vente de titres au public sur le marché primaire. Un marché primaire traite des nouveaux titres émis pour la première fois. Après la cotation en bourse, la société se transforme en une société cotée en bourse et les actions de la société peuvent être négociées librement sur le marché libre.
Que sont les ordres d’offre et de demande ?
Termes très importants, Morgencharles vous présente les “points forts” des termes les plus populaires que vous devez connaître pour être un trader performant, et cette fois, les prix vendeurs et acheteurs.
Le terme “bid and ask” (autrement appelé “bid and ask”) fait référence à une cotation de valeur bidirectionnelle qui montre tout ce prix attendu auquel un titre peut être vendu et acheté à un moment donné. Le cours acheteur correspond au prix maximum qu’un acheteur paiera pour une action ou un autre titre. Le prix demandé correspond au prix de base qu’un vendeur prendra pour ce même titre. Un échange ou une transaction se produit lorsqu’un acheteur sur le marché paiera la meilleure offre accessible ou vendra à l’enchère la plus élevée.
La différence entre les coûts d’offre et de demande, ou l’écart, est un indicateur essentiel de la liquidité de la ressource. En règle générale, plus le spread est petit, meilleure est la liquidité.
Comprendre l’enchère et la demande
L’investisseur moyen se bat avec l’offre et la fourchette de demande en tant que coût suggéré de la négociation. Par exemple, si la cotation actuelle des actions d’ABC Corp. est de 10,50 $/10,55 $, l’investisseur X, qui espère acheter A au prix actuel du marché, paierait 10,55 $, tandis que l’investisseur Y, qui souhaite vendre des actions ABC à le coût actuel du marché, obtiendrait 10,50 $.
À qui profite le Bid-Ask Spread ?
Le spread bid-request fonctionne à l’avantage du teneur de marché. En continuant avec l’exemple ci-dessus, un teneur de marché qui fournit un prix de 10,50 $/10,55 $ pour l’action ABC montre qu’il est prêt à acheter A à 10,50 $ (le coût de l’offre) et à le vendre à 10,55 $ (le coût demandé). Le spread porte sur le profit du teneur de marché.
Les spreads bid-ask peuvent différer largement, selon le titre et le marché. Les sociétés de premier ordre qui établissent le Dow Jones Industrial Average peuvent avoir un écart acheteur-vendeur de seulement quelques cents, tandis qu’une petite capitalisation qui se négocie sous 10 000 offres par jour peut avoir un écart acheteur-vendeur de 50 cents ou plus.
L’écart acheteur-vendeur peut s’élargir considérablement en période d’illiquidité ou de turbulences sur le marché, car les commerçants ne peuvent pas être disposés à payer un prix au-delà d’un seuil spécifique, et les vendeurs peuvent ne pas reconnaître les coûts en dessous d’un niveau spécifique.
La différence entre un prix acheteur et un prix vendeur
Les prix d’offre font référence au coût le plus élevé que les commerçants paieront pour un titre. Le prix demandé, encore une fois, fait référence à la moindre valeur à laquelle les propriétaires de ce titre le vendront. Dans le cas où, par exemple, l’action se négocie avec un cours vendeur de 20 $, alors, à ce moment-là, une personne souhaitant acheter cette action devrait offrir au moins 20 $ pour l’acheter au prix d’aujourd’hui. L’écart entre les cours acheteur et vendeur est régulièrement appelé écart acheteur-vendeur.
Quelle est la signification ici lorsque l’offre et la demande sont proches ?
Au moment où les cours acheteur et vendeur sont extrêmement proches, cela implique généralement qu’il y a une liquidité suffisante dans le titre. Dans cette situation, on dit que le titre a un écart acheteur-vendeur “étroit”. La situation peut être utile pour les investisseurs car elle simplifie l’entrée ou la sortie de leurs positions, en particulier dans le cas de positions importantes.
Là encore, les titres avec un écart acheteur-vendeur “large”, c’est-à-dire l’endroit où les cours acheteur et vendeur sont très éloignés, peuvent être fastidieux et coûteux à négocier.
Comment les cours acheteur et vendeur sont-ils déterminés ?
Les prix bid et ask sont fixés par le marché. Plus précisément, ils sont fixés par les choix réels d’achat et de vente des particuliers et des institutions qui investissent dans ce titre. En supposant que l’intérêt dépasse l’offre, les prix acheteur et vendeur augmenteront régulièrement.
Là encore, si l’offre dépasse la demande, les prix d’offre et de demande flotteront à la baisse. L’écart entre les cours acheteur et vendeur est dicté par le niveau global du mouvement de négociation du titre, une action plus élevée incitant à réduire les écarts acheteur-vendeur et vice versa.
The amount a lender charges a borrower and is a percentage of the principal which is the amount loaned is known as the interest rate. The interest rate on a loan is typically noted on a yearly premise known as the annual percentage rate (APR).
An interest rate can likewise apply to the sum acquired at a bank or credit union from a savings account or certificate of deposit (CD). Annual percentage yield (APY) alludes to the interest earned on these deposit accounts.
KEY TAKEAWAYS
● The interest rate is the sum charged on top of the principal by a lender to a borrower for the utilization of assets.
● An interest rate also applies to the sum earned at a bank or credit union from a deposit account.
● Most home loans utilize simple interest. In any case, a few loans utilize compound interest, which is applied to the principal but also to the accumulated interest of previous periods.
● A borrower that is viewed as low risk by the lender will have an interest rate. A loan that is viewed as high risk will have a higher interest rate.
● Consumer loans typically utilize an APR, which doesn’t utilize compound interest.
● The APY is the interest rate that is procured at a bank or credit union from a savings account or CD. Savings accounts and CDs utilize compounded interest.
Understanding Interest Rates
Interest is basically a charge to the borrower for the utilization of an asset. Assets borrowed can incorporate money, consumer goods, vehicles, and property.
Interest rates apply to most loaning or borrowing transactions. People acquire cash to buy homes, fund projects, launch or fund businesses, or pay for schooling costs. Businesses take out credits to finance capital projects and extend their operations by buying fixed and long-term assets like land, structures, and machinery. Borrowed cash is reimbursed either in a lump sum by predetermined date or in periodic instalments.
For loans, the interest rate is applied to the principal, which is the amount of the loan. The interest rate is the expense of debt for the borrower and the rate of return for the lender. The money to be reimbursed is generally more than the borrowed sum since moneylenders require pay for the loss of utilization of the money during the loan time frame. The lender might have invested the funds during that period as opposed to giving a loan, which would have generated income from the asset. The difference between the total reimbursement sum and the original loan is the interest charged.
At the point when the borrower is viewed to be low risk by the lender, the borrower will usually be charged a lower interest rate. In the event that the borrower is viewed as high risk, the interest rate that they are charged will be higher, which brings about a greater cost loan.
Important: Risk is regularly assessed when a lender takes a look at a potential borrower’s credit score, which is the reason to have an incredible one if you need to meet all requirements for the best loans.
Example of Interest Rate
If you take out a $300,000 contract from the bank and the loan agreement specifies that the interest rate on the loan is 4%, this implies that you should pay the bank the original loan amount of $300,000 + (4% x $300,000) = $300,000 + $12,000 = $312,000.
Simple Interest Rate
The above example was calculated based on the annual simple interest formula, which is:
Simple interest = principal X interest rate X time
The person that took out a home loan should pay $12,000 in interest toward the year’s end, assuming it was just a one-year lending agreement. In the event that the term of the loan was for 30 years, the payment of the interest will be:
Simple interest = $300,000 X 4% X 30 = $360,000
A yearly interest rate of 4% converts into a yearly interest payment of $12,000. After 30 years, the borrower would have made $12,000 x 30 years = $360,000 in interest payments, which explains how banks make their money.
Compound Interest Rate
Other lenders prefer the compound interest method, which implies that the borrower pays considerably more in interest. Compound interest, also called interest on interest, is applied to the principal yet in addition to the accumulated interest of past periods. The bank assumes that toward the end of the first year the borrower owes the principal in addition to interest for that year. The bank likewise expects that toward the end of the subsequent year, the borrower owes the principal in addition to the interest for the first year plus the interest on interest for the first year.
The interest owed when compounding is higher than the interest owed utilizing the simple interest method. The interest is charged month to month on the principal including accumulated interest from the earlier months. For more limited time spans, the calculation of interest will be comparable for the two methods. As the lending time increases, nonetheless, the divergence between the two kinds of interest calculations grows.
Utilizing the example above, toward the end of 30 years, the total owed in interest is nearly $700,000 on a $300,000 loan with a 4% interest fee.
The following formula can be utilized to calculate compound interest:
Compound interest = p X [(1 + premium rate) n − 1]
where:
p = principal
n = number of compounding periods
Compound Interest and Savings Accounts
At the point when you save money utilizing a savings account, compound interest is favourable. The interest earned on these accounts is compounded and is compensation to the account holder for permitting the bank to utilize the deposited funds.
If, for instance, you deposit $500,000 into a high-yield savings account, the bank can take $300,000 of these assets to use as a home loan. To compensate you, the bank pays 1% interest into the account every year. In this way, while the bank is taking 4% from the borrower, it is giving 1% to the account holder, netting it 3% in interest. In effect, savers loan the bank effect which, thus, gives funds to borrowers as a return for interest.
Tips: The snowballing effect of compounding interest rates, in any event, when rates are at absolute bottom, we, at Morgencharles can help you budling an amazing strategy that will take advantage on the upcoming interest rate changes.
Borrower’s Cost of Debt
While interest rates represent interest income to the lender, they comprise the cost of debt to the borrower. Companies weigh the cost of borrowing against the cost of equity, like dividend payments, to figure out which source of funding will be the most economical. Since most companies fund their capital by either taking on debt and/or issuing equity, the cost of the capital is assessed to accomplish an ideal capital structure.
APR versus APY
Interest rates on consumer loans are regularly quoted as the annual percentage rate (APR). This is the rate of return that lenders demand for the capacity to borrow their money. For instance, the interest rate on credit cards is quoted as an APR. In the example above, 4% is the APR for the home loan or borrower. The APR doesn’t think about compounded interest for the year.
The annual percentage yield (APY) is the interest rate that is earned at a bank or credit union from a savings account or CD. This interest rate takes compounding into account.
How Can You Determine Interest Rates?
The interest rate charged by banks is determined by various factors, like the condition of the economy. A country’s central bank (the Federal Reserve in the U.S.) sets the interest rate, which each bank uses to decide the APR range they offer. At the point when the central bank sets interest rates at a high level, the cost of debt rises. At the point when the cost of debt is high, it deters individuals from borrowing and eases back consumer demand. Likewise, interest rates will more often rise with inflation.
To combat inflation, banks might set higher reserve requirements, tight money supply results, or there is more prominent demand for credit. In a high-interest rate economy, individuals resort to saving their money since they get more from the savings rate. The stock market suffers since investors would prefer to take advantage of the higher rate from savings than invest into the stock market with lower returns. Businesses additionally have limited access to capital funding through debt, which leads to economic contraction.
Economies are often stimulated during periods of low-interest rates since borrowers have access to loans at inexpensive rates. Since interest rates on savings are low, businesses and people are bound to spend and buy riskier investment vehicles like stocks. This spending energizes the economy and gives an infusion to capital markets leading to economic expansion. While governments incline toward lower interest rates, they in the end lead to market disequilibrium where demand surpasses supply causing inflation. At the point when inflation happens, interest rates increase, which might relate with Walras’ law.
2.89%
The average interest rate on a 30-year fixed-rate mortgage in June 2021. The Federal Reserve has not cut back its increased spend on mortgage-backed securities, which keeps mortgage rates low.
Qu’est-ce que l’analyse fondamentale ?
L’investigation fondamentale (FA) est une technique d’estimation de la valeur caractéristique d’un titre en examinant les facteurs économiques et financiers connexes. Les analystes fondamentaux se concentrent sur tout ce qui peut affecter la valeur du titre, des facteurs macroéconomiques, par exemple, l’état de l’économie et les conditions de l’industrie aux composants microéconomiques comme l’adéquation de la direction de l’entreprise.
L’objectif final est de se présenter à un nombre qu’un investisseur peut comparer avec le prix actuel d’un titre pour voir si le titre est sous-évalué ou surévalué.
Cette technique d’analyse des stocks est considérée comme plutôt qu’une enquête technique, qui prévoit l’évolution des prix grâce à une analyse des informations historiques sur le marché telles que le prix et le volume.
Comprendre l’analyse fondamentale
Toutes les analyses d’actions tentent de déterminer si un titre est évalué avec précision sur le marché au sens large. L’analyse fondamentale est généralement effectuée d’une perspective macro à micro pour distinguer les titres d’identité qui ne sont pas effectivement évalués par le marché.
Les analystes étudient normalement, dans l’ordre, l’état général de l’économie et la force de l’industrie particulière avant de se concentrer sur la performance de chaque entreprise pour apparaître à une juste valeur marchande pour l’action.
L’analyse fondamentale utilise des informations publiques pour évaluer la valeur d’un titre ou d’un autre type de titre. Par exemple, un investisseur peut effectuer une analyse fondamentale de la valeur d’une obligation en examinant des facteurs économiques, par exemple, les intérêts sur les prêts et l’état général de l’économie, puis, à ce stade, en se concentrant sur les données concernant l’émetteur de l’obligation, par exemple, probablement changements dans sa cote de crédit.
Pour les actions, l’analyse fondamentale utilise les revenus, les revenus, le développement futur, le rendement des capitaux propres, les marges bénéficiaires et d’autres données pour déterminer la valeur de base d’une entreprise et son potentiel de développement futur. Chacune de ces données est accessible dans les rapports financiers d’une entreprise.
Investissement et analyse fondamentale
Un analyste travaille à créer un modèle pour déterminer la valeur estimée du cours de l’action d’une entreprise sur la base de données accessibles au public. Cette valeur n’est qu’un indicateur, l’évaluation éclairée de l’analyste, de ce que devrait valoir le cours de l’action de la société par rapport au coût actuel du marché. Quelques analystes pourraient désigner leur prix évalué comme la valeur intrinsèque de l’entreprise.
Au cas où un analyste calculerait que la valeur de l’action devrait être essentiellement supérieure à la valeur marchande actuelle de l’action, il pourrait publier une note d’achat ou de surpondération pour l’action. Cela se passe comme une proposition aux investisseurs qui suivent cet expert. Dans le cas où l’analyste calcule une valeur caractéristique inférieure au prix actuel du marché, l’action est considérée comme surévaluée et une proposition de vente ou de sous-pondération est émise.
Les investisseurs qui suivent ces propositions s’attendront à pouvoir acheter des actions avec d’excellentes recommandations, car ces actions devraient avoir une probabilité plus élevée de monter avec le temps. De même, les actions dont les évaluations sont négatives sont censées avoir une probabilité plus élevée de baisse de prix. Ces actions sont susceptibles d’être éliminées des portefeuilles existants ou d’être ajoutées en tant que positions “courtes”.
Cette méthode d’analyse des stocks est considérée comme l’opposé de l’examen technique, qui mesure la direction des prix grâce à un examen des informations historiques sur le marché comme le prix et le volume.
Analyse fondamentale quantitative et qualitative
Le problème avec la caractérisation du mot essentiel est qu’il peut couvrir tout ce qui concerne le bien-être économique d’une entreprise. Ils intègrent clairement des chiffres tels que les revenus et les bénéfices ; Cependant, ils peuvent également intégrer n’importe quoi, du marché d’une entreprise à la qualité de sa gestion.
Les différents facteurs fondamentaux peuvent être regroupés en deux classifications : quantitative et qualitative. La signification financière de ces termes n’est pas entièrement différente de leurs définitions standard. Voici comment un dictionnaire définit les termes:
Quantitatif – “lié aux informations qui peuvent être affichées en nombres et en montants.”
Qualitatif – “relatif à la nature ou à la norme de quelque chose, plutôt qu’à sa quantité.”
IDans ce contexte, les bases quantitatives sont des nombres durs. Ce sont les caractéristiques quantifiables d’une entreprise. C’est la raison pour laquelle la plus grande source de données quantitatives est constituée par les états financiers. Les revenus, les bénéfices, les actifs, etc. peuvent être estimés avec une grande précision.
Les fondamentaux qualitatifs sont moins conséquents. Ils peuvent intégrer la qualité des principaux dirigeants d’une entreprise, la reconnaissance de sa marque, ses brevets et son innovation exclusive.
Ni l’analyse qualitative ni l’analyse quantitative ne sont intrinsèquement meilleures. De nombreux analystes les considèrent ensemble.
Le concept de Fiat Money rendu clair
Lorsque vous entrez dans le monde financier, vous rencontrez des concepts tels que l’argent, la monnaie et la monnaie fiduciaire. Et vous pourriez vous demander en entendant ces mots s’ils diffèrent. Monnaie, monnaie et monnaie fiduciaire sont-elles des synonymes interchangeables ou existe-t-il des différences conceptuelles entre ces notions ? Dans ce qui suit, nous faisons la lumière sur ces concepts, en nous attardant plus longuement sur le concept de monnaie fiduciaire.
En quoi l’argent et la monnaie diffèrent-ils?
Les deux concepts d’argent et de monnaie semblent interchangeables, mais ils sont fondamentalement différents. Voici plusieurs points sur lesquels ces deux concepts divergent:
- L’argent n’est pas tangible. Ils ne peuvent pas être touchés ou sentis. L’argent n’est considéré que comme des chiffres. La monnaie est, en revanche, tangible. C’est le billet à ordre ou la pièce de monnaie qui peut être touchée, sentie, jetée vers le haut ou vers le bas, ou conservée dans votre portefeuille.
- L’argent prend la forme de nombres. La monnaie prend la forme de pièces de monnaie, de billets de banque ou de plastique dur.
- L’argent peut être transféré en ligne, tandis que la monnaie doit être transférée physiquement. Vous remettez des devises à une autre personne.
Qu’est-ce que l’argent Fiat ?
Le concept de monnaie fiduciaire n’est pas difficile à comprendre. L’étymologie du mot fiat pourrait être utile. Ce mot vient du mot latin facio – facere signifiant « faire » et en latin signifie « que ce soit fait ». Elle présuppose donc une certaine autorité derrière elle. Lorsque nous entendons les mots monnaie fiduciaire, nous entendons la voix autoritaire qui lui donne la permission d’exister. Et en effet, la monnaie fiduciaire est une monnaie garantie par le gouvernement qui l’a émise. Imaginez que le gouvernement frappe de la monnaie fiduciaire et confirme son existence par son autorité et vous comprendrez le concept de monnaie fiduciaire.
En quoi la monnaie fiduciaire diffère-t-elle de la monnaie-marchandise ?
Un autre type de monnaie – la monnaie-marchandise – est adossée à des matières premières précieuses – l’or ou l’argent. La valeur de la monnaie fiduciaire ne découle pas de la valeur de l’or ou de l’argent mais de la relation entre l’offre et la demande. Sa valeur dépend également de la stabilité du gouvernement qui l’a émise plutôt que de la stabilité et de la valeur des matières premières qui la soutiennent, comme c’est le cas avec la monnaie-marchandise. Notez que la majorité de notre papier-monnaie, que ce soit le dollar américain, l’euro ou la livre sterling, sont des monnaies fiduciaires.
Il convient de souligner que la monnaie fiduciaire n’a de valeur que parce que le gouvernement décide de maintenir sa valeur. Deux parties à une transaction peuvent également s’entendre sur sa valeur. L’argent Fiat est inconvertible et ne peut pas être échangé. Étant donné que la monnaie fiduciaire n’est pas adossée à des réserves physiques, telles que l’or ou l’argent, elle peut perdre de la valeur en raison de l’inflation ou de l’hyperinflation. Si les gens cessent de croire en la monnaie de leur pays, elle n’aura plus de valeur. C’est là que réside la principale différence entre la monnaie fiduciaire et la monnaie-marchandise. La monnaie adossée à l’or ou à l’argent a une valeur intrinsèque, absente de la monnaie fiduciaire, en raison de la demande d’or dans les bijoux, la décoration, les appareils électroniques ou les véhicules aérospatiaux.
La théorie du crédit de la monnaie soutient que la monnaie ne doit pas être adossée à des marchandises ou à tout autre objet de valeur. Cette théorie considère toute monnaie comme une relation crédit-dette, qui en soi est contraignante. Par conséquent, pour être précieux, l’argent n’a pas besoin d’être soutenu par quoi que ce soit.
Le dollar américain est-il de l’argent Fiat ?
Comme la majorité des principales devises, le dollar américain est une monnaie fiduciaire. Mais cela n’a pas toujours été le cas. Plus tôt dans l’histoire des États-Unis, le billet vert était adossé à l’or et parfois à l’argent. En 1933, cependant, le gouvernement fédéral a signé la loi sur les opérations bancaires d’urgence qui interdisait aux citoyens d’échanger des devises contre de l’or du gouvernement. L’étalon-or, qui soutenait la monnaie américaine avec de l’or fédéral, a complètement pris fin en 1971. Cette année-là, le gouvernement a également cessé d’émettre de l’or aux gouvernements étrangers en échange de devises américaines.
Depuis 1971, les dollars américains ont été soutenus par la « pleine confiance et le crédit » du gouvernement américain, « le cours légal pour toutes les dettes, publiques et privées » mais non « rachetables en monnaie légale au Trésor des États-Unis ou à n’importe quel établissement de la Réserve fédérale. Bank », selon les mots autrefois écrits sur les billets de banque américains. De nos jours, les dollars américains ont « cours légal », plutôt que de la « monnaie légale », échangés contre de l’or ou de l’argent.
Avantages de Fiat Money
La monnaie fiduciaire joue le rôle de monnaie d’un pays en stockant de la valeur, en fournissant un compte numérique et en facilitant les échanges. Les monnaies fiduciaires sont devenues particulièrement populaires au XXe siècle, car les gouvernements et les banques centrales voulaient protéger leurs économies des pires effets de l’épanouissement naturel et de l’écrasement des cycles économiques. Parce que la monnaie fiduciaire n’est pas aussi rare que l’or, les banques centrales ont plus de contrôle sur son approvisionnement. Avoir ce contrôle sur l’argent leur donne le pouvoir de gérer les variables économiques – taux d’intérêt, liquidité, offre de crédit et vélocité de l’argent. La monnaie fiduciaire donne aux gouvernements la flexibilité de gérer leur monnaie, de définir la politique monétaire et même de stabiliser les marchés mondiaux. Les banques commerciales peuvent également augmenter la quantité de monnaie en circulation lorsqu’elles doivent répondre à des demandes particulières des emprunteurs.
Quelles sont les alternatives à Fiat Money ?
Pièces d’or et d’argent utilisées pour participer aux échanges monétaires. De nos jours, vous pouvez certainement acheter ou vendre de l’or ou des pièces d’or, mais vous ne pouvez pas les utiliser en échange d’achats courants. L’or et les pièces d’or sont devenus des actifs spéculatifs.
De nombreuses personnes considèrent le Bitcoin et les autres altcoins comme une nouvelle alternative à la monnaie fiduciaire, car ils remettent en cause leur nature inflationniste. Et pourtant, même si la popularité des pièces numériques a augmenté, elles ne sont pas devenues de l’argent dans notre compréhension traditionnelle du concept.
Pourquoi trader le forex avec Morgencharles ?
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Le marché des changes est ouvert 24 heures sur 24, cinq jours sur sept, un marché véritablement mondial, vous pouvez toujours profiter des différentes heures de trading forex de la session active.
Aller long ou court: Être long signifie que vous vous attendez à ce que le prix d’une paire de devises augmente, tandis qu’être court signifie que vous vous attendez à ce que le prix baisse. Vous iriez longtemps si vous pensez que la devise de base se renforcera par rapport à la devise de cotation, ce qui signifie que vous vous attendez à ce que le prix de la paire augmente. Alternativement, vous feriez une vente courte si vous pensez que la base va s’affaiblir par rapport à la cotation, ce qui signifie que vous vous attendez à ce que le prix de la paire baisse.
Marché baissier
Lorsque vous lisez sur les marchés financiers, vous rencontrez différents termes techniques et jargons techniques. L’un des concepts les plus courants que vous rencontrez dans presque tous les articles écrits sur les marchés financiers est le marché baissier. Ce terme est souvent juxtaposé au marché haussier, son opposé polaire. Dans ce qui suit, nous expliquons en détail ce qu’est le marché baissier et comment les commerçants peuvent bénéficier de baisses de prix prolongées.
Qu’est-ce qu’un marché baissier ?
Un marché baissier est la condition d’un marché lorsque les prix baissent pendant une longue période. Pour que le marché devienne baissier, les prix des titres devraient reculer d’au moins 20 % par rapport aux sommets récents. Pendant ces périodes, le pessimisme général envahit le marché et les investisseurs expriment des opinions négatives sur son avenir.
Lorsqu’un marché se transforme en marché baissier, il n’est pas nécessaire qu’il chute dans son intégralité. Il suffit parfois qu’un grand indice baisse pour suggérer que l’état d’un marché est baissier. Si, par exemple, le S&P 500 glisse de plus de 20 % et prolonge ses pertes pendant un certain temps, les investisseurs diront qu’ils connaissent un marché baissier. Les titres individuels peuvent également être dans un marché baissier s’ils continuent de baisser pendant deux mois ou plus.
Il convient de rappeler qu’une baisse de 20 % n’est qu’un nombre arbitraire. Il y a des cas où les marchés deviennent baissiers avant même d’avoir perdu 20 %. Un autre indicateur d’un marché baissier est le sentiment des investisseurs. Non seulement les investisseurs expriment leur pessimisme, mais ils évitent également de prendre des risques. Dans les marchés baissiers, les investisseurs sont plus averses au risque qu’à la recherche du risque, s’abstenant de spéculer et ne plaçant que des paris sûrs.
Comment les traders gagnent-ils de l’argent pendant les marchés baissiers ?
Cela ne veut pas dire que les investisseurs ne font que perdre pendant un marché baissier. Bien que les marchés baissiers se caractérisent par des prix en baisse, il est possible de gagner de l’argent même dans des conditions aussi défavorables. Lorsque les prix chutent, les investisseurs gagnent sur la vente à découvert, les options de vente et les ETF inversés.
Lorsque les investisseurs réalisent des gains en vendant à découvert, ils vendent des actions empruntées, puis les rachètent à des prix inférieurs. Notez qu’il s’agit d’une entreprise risquée qui peut entraîner des pertes importantes. Si vous pratiquez la vente à découvert, vous devez emprunter les actions auprès d’un courtier avant de passer un ordre de vente à découvert. Le montant de votre profit et perte sera la différence entre le prix où les actions ont été vendues et le prix où elles ont été rachetées.
Dans les marchés baissiers, les traders gagnent également de l’argent à l’aide d’une option de vente. Cette option vous permet de vendre à un prix spécifique à une date précise ou avant celle-ci. Vous pouvez utiliser des options de vente pour spéculer sur la chute des prix des actions. Vous pouvez également vous protéger contre la baisse des prix pour protéger vos portefeuilles long-only. Mais notez que vous devez disposer de certains privilèges d’options dans votre compte pour effectuer de telles transactions.
Les ETF inversés sont une autre option pour gagner de l’argent dans un marché baissier. Les ETF inversés modifient les valeurs de l’indice qu’ils suivent dans la direction opposée. Ainsi, l’ETF inverse du Nasdaq grimperait de 2% si l’indice Nasdaq glissait de 2%. N’oubliez pas qu’il existe de nombreux ETF inverses à effet de levier qui augmentent plusieurs fois les rendements de l’indice suivi. Vous utilisez des ETF inversés pour spéculer ou protéger votre portefeuille.
Qu’est-ce qui déclenche les marchés baissiers ?
Les marchés baissiers peuvent survenir pendant des périodes financièrement stables, mais ils sont généralement concomitants avec des périodes économiquement difficiles et des récessions. Un marché baissier peut être cyclique et durer quelques semaines ou quelques mois. Les marchés baissiers à plus long terme, appelés séculaires, durent des années, voire des décennies.
Les signes d’une économie faible ou en ralentissement sont un faible taux d’emploi, un faible revenu disponible, une faible productivité et une baisse des bénéfices des entreprises. L’intervention du gouvernement dans l’économie peut également conduire à un marché baissier. Le marché baissier américain de 2007-2009, par exemple, a alternativement été imputé aux politiques économiques des administrations Bush et Obama.
Le marché baissier américain de 2007-2009 a été le marché baissier le plus prolongé de l’histoire financière du pays. Cela s’est produit pendant la crise financière et a duré environ dix-sept mois. Le S&P 500 a perdu la moitié de sa valeur pendant cette période.
Le dernier marché baissier a eu lieu en 2020. Lorsque la pandémie de coronavirus a fait son apparition en février 2020, les actions mondiales sont soudainement entrées dans un marché baissier. Le Dow Jones a ensuite chuté de 38 %, passant d’un sommet historique (29 568,77) atteint le 12 février à un creux de 18 213,65 atteint le 23 mars. Il s’agissait de l’une des plongées les plus profondes de l’histoire de l’indice. Le Dow Jones n’a pu franchir la barre des 3 000 qu’en mai 2020, ce qui signifie qu’il a connu un marché baissier pendant environ trois mois. Au cours du marché baissier de 2020, même les actions financières ont chuté, bien qu’elles se négocient généralement bien dans les moments difficiles. Entre mi-février et fin mars 2020, les valeurs financières ont reculé de 8 %.
Phases des marchés baissiers
Les marchés baissiers ont quatre étapes différentes.
- La première étape est caractérisée par des prix élevés et la volonté des investisseurs de prendre des risques. Plus près de la fin de cette phase, les investisseurs quittent les marchés et prennent des bénéfices.
- La deuxième phase d’un marché baissier est marquée par une baisse soudaine des prix. Lorsque les prix commencent à chuter, l’activité commerciale et les bénéfices des entreprises chutent également. Les indicateurs économiques commencent également à descendre en dessous de la moyenne. Tout cela s’accompagne généralement du pessimisme et de l’anxiété des investisseurs. Cette étape d’un marché baissier s’appelle la capitulation.
- Au cours de la troisième phase, les spéculateurs entrent sur le marché, après quoi ils augmentent les prix et le volume des transactions.
- Dans la quatrième phase, les prix continuent de baisser mais lentement. Lorsque des prix bas accompagnés de bonnes données économiques commencent à attirer les investisseurs vers le trading, les marchés baissiers pourraient commencer à se transformer en marchés haussiers.
L’origine du nom Bear Market
La différence entre les deux types de marchés – ours et taureau – peut être saisie en observant comment ces deux animaux se battent dans la nature. Un ours attaque en faisant glisser ses pattes vers le bas. Les marchés placés sur une trajectoire descendante ressemblent à l’attaque de l’ours. En revanche, les taureaux attaquent en levant leurs cornes en l’air. D’où le nom d’un marché qui monte.